Premiers pas avec les cribleurs d’actions


Comment démarrer avec Stock Screeners ?

La sélection de bonnes actions n’est pas facile. Le volume considérable d’entreprises rend difficile la recherche d’un bon stock et les volumes de données sur Internet ne facilitent pas les choses. En fait, il est difficile de trier les informations utiles de toutes les données sans valeur. Heureusement, un filtreur d’actions peut vous aider à vous concentrer sur les actions qui répondent à vos normes et à votre stratégie.

Les filtres d’actions sont des filtres efficaces lorsque vous avez une idée précise des types d’entreprises dans lesquelles vous cherchez à investir. Il existe des milliers d’actions cotées en bourse aux États-Unis seulement; il n’est tout simplement pas possible de les suivre tous par vous-même. Un filtreur d’actions limite l’exposition aux seules actions qui répondent à vos paramètres uniques.

Points clés à retenir

  • La sélection des actions implique la recherche d’entreprises qui répondent à des critères financiers spécifiques.
  • En répondant à une série de questions et en entrant vos critères de recherche, les examinateurs vous donnent une liste d’actions qui répondent à vos exigences.
  • Yahoo! Finance, StockFetcher, ChartMill, Zacks, Stock Rover et Finviz proposent certains des meilleurs filtres gratuits sur le Web.
  • Assurez-vous de prendre les résultats de l’analyseur dans un premier temps et n’oubliez pas de faire également vos propres recherches.

Comment fonctionnent les filtres de stock

Les day traders utilisent généralement des filtres d’actions pour les aider à choisir les actions qui méritent leur attention parmi les milliers disponibles sur les bourses mondiales. Vous pouvez utiliser ces mêmes outils pour vous aider à prendre de meilleures décisions concernant les actions dans lesquelles vous investissez votre argent.

La sélection des actions est le processus de recherche d’entreprises qui répondent à certains critères financiers. Un stock screener comporte trois éléments :

  • Une base de données d’entreprises
  • Un ensemble de variables
  • Un moteur de sélection qui trouve les entreprises qui satisfont ces variables et génère une liste de correspondances

L’utilisation d’un tamis est assez simple. Tout d’abord, vous répondez à une série de questions. Ils peuvent inclure les éléments suivants :

  • Aimez-vous les actions à grande ou à petite capitalisation ?
  • Êtes-vous à la recherche de cours boursiers à des sommets historiques ou d’entreprises dont les actions ont chuté ?
  • Quelle fourchette de ratio cours/bénéfice (P/E) est acceptable pour vous ?
  • Vous recherchez des actions dans un secteur en particulier ?

De bons filtres vous permettent de rechercher en utilisant à peu près n’importe quelle mesure ou critère que vous souhaitez. Lorsque vous avez fini de saisir vos réponses, vous obtenez une liste d’actions qui répondent à vos exigences.

En se concentrant sur les facteurs mesurables affectant le prix d’une action, les agents de sélection des actions aident leurs utilisateurs à effectuer une analyse quantitative. En d’autres termes, le filtrage se concentre sur des variables tangibles telles que la capitalisation boursière, les revenus, la volatilité et les marges bénéficiaires, ainsi que sur des ratios de performance tels que le ratio P/E ou le ratio d’endettement (D/E). Pour des raisons évidentes, vous ne pouvez pas utiliser un filtre pour rechercher une entreprise qui, par exemple, fabrique les meilleurs produits.

Options de filtre

Certains des meilleurs filtres gratuits sur le Web incluent ceux proposés par Yahoo! Finance, StockFetcher, ChartMill, Zacks, Stock Rover et Finviz. Ils offrent tous aux utilisateurs une série de filtres de base et avancés.

De nombreux contrôleurs de stock offrent des services de base et avancés, ou gratuits et premium.

Les filtres de base ont un ensemble prédéterminé de variables avec des valeurs que vous définissez comme critères. Par exemple, l’une des variables du filtre de base Finviz filtre les actions par capitalisation boursière, vous donnant la possibilité de trouver des entreprises qui sont inférieures ou supérieures à une certaine capitalisation boursière.

Bien qu’il existe de bons filtres gratuits, si vous voulez la toute dernière et la meilleure technologie, vous devrez probablement vous abonner à un service de filtrage.

Utilisation de filtres personnalisables

Supposons que nous recherchions une entreprise de vêtements cotée à la Bourse de New York (NYSE) et ayant un ratio P/E inférieur à 25, une croissance du BPA de plus de 10 % au cours des cinq dernières années et un ratio dette/fonds propres supérieur à 0,1.

Voici à quoi ressemble le screener sur Finviz :

Après avoir entré ces critères dans le filtre, il nous donne les entreprises qui passent à travers chacun des filtres de notre recherche. Un point important à noter est que ces chiffres étaient corrects au moment de la recherche, mais sont susceptibles de changer continuellement à mesure que les cours des actions fluctuent et que de nouvelles données financières sont signalées.

Type d’écran Entreprises restantes
Entreprises de vêtements 32
Négocier sur le NYSE 19
Ratio P/E inférieur à 25 11
Croissance du BPA sur les 5 dernières années supérieure à 10 % 1
Dettes/fonds propres supérieurs à 0,1 1

Maintenant que nous avons les résultats de l’examen des actions, nous avons un candidat qui mérite une analyse plus approfondie, c’est-à-dire si nous sommes confiants dans nos critères et les valeurs que nous choisissons pour eux.

Les entreprises que le filtre nous donne sont aussi précieuses que les critères de recherche que nous entrons. Il est également important de se rappeler que l’écran n’est pas l’analyse elle-même. L’écran ne peut pas garantir que l’entreprise qui a fait tous nos critères est le meilleur achat, nous devons donc creuser plus profondément pour en savoir plus.

Savoir quoi dépister

Le grand défi avec l’utilisation des filtres est de savoir quels critères utiliser pour votre recherche. Les centaines de variables rendent les possibilités de différentes combinaisons presque infinies.

Les examinateurs sont extrêmement flexibles, mais si vous ne savez pas ce que vous recherchez ou pourquoi, ils ne peuvent pas faire grand-chose pour vous. Pour aider les investisseurs, certains sites ont des écrans d’actions prédéfinis, dans lesquels leurs variables sont déjà saisies.

Les sites suivants proposent certains des écrans les mieux prédéfinis (ce ne sont là que quelques exemples de ce qui existe) :

  • Yahoo! Finance : Ce site comprend plusieurs écrans prédéterminés. Parmi les plus notables figurent les grandes capitalisations sous-évaluées, les gains de jour et les ancres de portefeuille. Les critères de recherche de chaque écran prédéterminé sont clairement expliqués afin que vous puissiez comprendre les principes sous-jacents des écrans.
  • MSN Money : Celui-ci comprend une série d’écrans populaires qui peuvent être filtrés et triés par catégorie.
  • Finviz : ce filtre comprend un menu déroulant de signal qui filtre des critères tels que les meilleurs gagnants, les achats d’initiés récents et les coins.

Faites attention à ces limitations

Bien qu’ils soient des outils utiles, les filtres de stock ont ​​certaines limites. Voici quelques éléments que vous devez garder à l’esprit :

  • La plupart des filtres d’actions n’incluent que des facteurs quantitatifs. Il y a encore de nombreux facteurs qualitatifs à garder à l’esprit. Aucun filtre ne fournit d’informations sur des éléments tels que les poursuites en cours, les problèmes de main-d’œuvre ou les niveaux de satisfaction des clients.
  • Les agents de contrôle utilisent des bases de données qui se mettent à jour selon différents horaires. Vérifiez toujours la pertinence et l’actualité des données. Si les données d’un examinateur ne sont pas opportunes, votre recherche pourrait être dénuée de sens.
  • Surveillez les angles morts spécifiques à l’industrie. Par exemple, si vous recherchez des valorisations P/E faibles, ne vous attendez pas à ce que de très nombreuses entreprises technologiques apparaissent.

Il y a quelques autres choses générales à surveiller avec ces filtres. Certaines des versions gratuites sont accompagnées de publicités, comme beaucoup d’autres sites. Ils doivent gagner de l’argent d’une manière ou d’une autre, non ? Cela peut être un peu fastidieux à parcourir, surtout lorsque vous essayez d’obtenir votre mojo d’investissement.

Mais si vous êtes prêt à débourser quelques dollars, la plupart sont livrés avec des options premium qui peuvent supprimer les publicités. De nombreux abonnements payants offrent de meilleurs avantages tels que des graphiques, des cotations en temps réel et des alertes par e-mail.

Fais tes recherches

Bien qu’il existe d’excellents outils comme les analyseurs d’actions pour vous simplifier la vie, vous devez vous rappeler une chose : rien ne vaut de faire vos propres recherches. Tout simplement parce qu’un filtreur d’actions vous donne une liste d’actions qui correspondent à vos critères de recherche, prenez-la avec un grain de sel, comme tout conseil d’investissement que vous recevez.

Comme mentionné, ces examinateurs ne seront pas nécessairement au courant des nouvelles qui affectent certaines entreprises. Utilisez donc les résultats de l’analyse des stocks comme point de départ simple et travaillez à partir de là. Assurez-vous de lire sur certains des problèmes affectant les entreprises répertoriées dans les résultats de l’examen, comme les nouvelles juridiques ou économiques, tout ce qui peut nuire au résultat net de l’entreprise.

Vous pouvez utiliser ces informations avec les résultats de l’analyseur pour prendre de meilleures décisions plus éclairées concernant vos investissements. Pouvoir utiliser les outils avec la recherche disponible fera de vous un meilleur trader.

N’oubliez pas que les agents de sélection des actions ne sont pas la pilule magique pour sélectionner les actions. Rien ne remplacera jamais la bonne vieille recherche du nez à la meule. Cependant, les écrans peuvent être un bon endroit pour commencer votre processus de recherche car ils peuvent vous faire gagner du temps et réduire vos options à un groupe plus gérable.

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