Par Mark DeCambre
Les commentaires d’Orman interviennent alors que le PIB américain a augmenté plus rapidement que prévu au cours des trois derniers mois de 2022 – mais ne vous attendez pas à une répétition, selon de nombreux économistes
Le gourou financier Suze Orman pense que la plupart des consommateurs sont, ou seront bientôt, confrontés à une situation désespérée, dans un environnement de taux d’intérêt plus élevés, d’inflation plus élevée et de volatilité élevée des actions et des obligations.
Les commentaires d’Orman, faits sur CNBC mercredi après-midi, sont venus alors que SecureSave, une société de compte d’épargne d’urgence qu’elle a cofondée, a publié une enquête qui révèle que 67% des travailleurs ne peuvent pas se permettre de payer une dépense d’urgence de 400 $ et que 74% des Américains vivent d’un chèque de paie à l’autre.
Kristi Rodriguez, vice-présidente senior du Nationwide Retirement Institute, a déclaré l’automne dernier que « les dépenses mensuelles des Américains ont dépassé la croissance de leurs revenus personnels.
« Les ménages dépensent plus, pas autant parce qu’ils le veulent, mais parce qu’ils y sont obligés avec des coûts accrus pour les articles essentiels », a-t-elle déclaré à Quentin Fottrell de MarketWatch.
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En effet, les taux d’épargne des particuliers ont chuté d’environ 2,4 % par rapport à un pic pandémique de 33 %, selon les données les plus récentes disponibles du Bureau of Economic Analysis des États-Unis.
Orman a expliqué la baisse des économies de cette manière sur « Fast Money » de CNBC :
Elle a émis l’hypothèse que « bientôt, ils utiliseront leurs cartes de crédit, sans pouvoir payer », a-t-elle déclaré.
Orman a également noté que la reprise de possession de voitures, où les emprunteurs ont fait défaut sur les prêts automobiles, atteint des niveaux jamais vus en quatre ans.
Selon l’agence de notation Fitch, pour les consommateurs aux revenus les plus faibles, le taux de défauts de paiement dépasse désormais les chiffres de 2019. Les données de Cox Automotive montrent que les impayés des emprunteurs subprime, ceux considérés comme les moins solvables, étaient de 7,11 % le mois dernier, marquant le taux d’impayés le plus élevé depuis 2006.
Les commentaires d’Orman sur l’instabilité fiscale des Américains sont en contradiction avec certains autres experts qui disent que le consommateur semble en bonne santé malgré le tumulte du S&P 500, du Dow Jones Industrial Average, de l’indice composite Nasdaq et de la sécurité perçue des obligations du Trésor, notamment l’indice de référence à 10 ans. Trésorerie.
Plus tôt ce mois-ci, le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a déclaré que « les bilans des Américains sont en bon état », ajoutant qu’ils dépensaient 10% de plus que la période pré-COVID. Cela dit, Dimon prédit une légère récession pour l’Amérique, comme scénario de base.
Jeudi, les données ont montré que l’économie américaine a progressé à un rythme annuel solide de 2,9% au quatrième trimestre, au moins en partie soutenue par les consommateurs qui ont dépensé à un rythme solide de 2,1% au cours des trois derniers mois de l’année dernière, selon des données sur produit intérieur brut. Cela dit, de nombreux économistes affirment que les États-Unis ont de fortes chances de répéter leur performance dans un contexte de hausse des taux d’intérêt.
Alors qu’est-ce qu’Orman achète face aux vents contraires qu’elle anticipe ?
Elle dit qu’elle évite les actions technologiques et qu’elle est à 80% en espèces, le reste de ses fonds étant assis dans des mois du Trésor à court terme, ou bons du Trésor, d’une durée maximale de six mois, qui rapportent actuellement 4,8%.
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-Mark DeCambre
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