Wells Fargo condamné à payer 3,7 milliards de dollars pour une série de violations


Mis à jour le 20 décembre 2022 à 13 h 02 HE.

Wells Fargo a été condamnée à payer 3,7 milliards de dollars d’amendes et d’indemnisation des victimes pour des pratiques illégales présumées qui ont fait perdre leur maison et leur véhicule à des milliers de clients de la banque, ont annoncé les régulateurs fédéraux.

Le Bureau de la protection financière des consommateurs a ordonné à la banque de payer 2 milliards de dollars en réparation des consommateurs et une amende civile de 1,7 milliard de dollars, ce qui est la plus grande amende que le CFPB ait jamais infligée à une seule institution financière.

Selon le CFPB, les clients de Wells Fargo ont eu leur véhicule en possession à tort, se sont vu facturer illégalement des frais et des intérêts erronés sur les prêts automobiles et immobiliers et se sont également vu facturer des frais de découvert « illégaux ». Plus de 16 millions de comptes de consommateurs ont été touchés, selon l’agence.

Dans un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission fin octobre, Wells Fargo a déclaré qu’il était en « discussions de résolution » avec le CFPB sur des enquêtes concernant les prêts automobiles, les dépôts des consommateurs et les prêts hypothécaires.

Wells Fargo et le CFPB

Ce n’est pas le début des démêlés de Wells Fargo avec le CFPB et d’autres régulateurs fédéraux. Le scandale des faux comptes de la banque – dans lequel Wells Fargo a admis en 2016 avoir créé des millions de comptes frauduleux pour des clients sans leur consentement – ​​a été suivi d’une série de réprimandes du CFPB et d’autres actions fédérales.

Wells Fargo, basée à San Francisco, est la troisième plus grande banque du pays sur la base des actifs nationaux, 1,69 billion de dollars en septembre 2022, selon la Réserve fédérale.

Dans ses résultats du troisième trimestre, déposés auprès de la SEC en octobre, la banque a déclaré 2 milliards de dollars de pertes d’exploitation en raison de « litiges, de mesures correctives auprès des clients et de questions réglementaires principalement liées à une variété de questions historiques » au cours du trimestre, a déclaré le PDG de Wells Fargo, Charles Scharf a déclaré lors de l’appel sur les résultats de la société.

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Chaque fois que le CFPB prend des mesures contre la banque, toutes les autres banques regardent pour voir ce qui se passe.

Expert sur le terrain

Jim Hawkins | professeur de droit, University of Houston Law Center

Ces pertes ont représenté une baisse de 31 % du revenu net trimestriel d’une année sur l’autre. Au troisième trimestre, Wells Fargo a déclaré un bénéfice net de 3,5 milliards de dollars, selon un dossier déposé auprès de la SEC. C’est en baisse par rapport à son revenu net de 5,1 milliards de dollars au troisième trimestre de 2021, selon les documents publics.

Scharf, qui est devenu PDG en 2019, a tenté de mettre les problèmes réglementaires de la banque dans le rétroviseur. « Comme nous l’avons déjà dit, nous et nos régulateurs avons identifié une série de pratiques inacceptables que nous avons travaillé systématiquement pour changer et fournir des mesures correctives aux clients lorsque cela était justifié », a déclaré Scharf dans un communiqué de presse lorsque les actions du CFPB ont été annoncées. -la conclusion d’un accord est une étape importante dans notre travail pour transformer les pratiques d’exploitation de Wells Fargo et pour mettre ces problèmes derrière nous.

L’action actuelle pourrait affecter même ceux qui ne font pas affaire avec Wells Fargo, disent les observateurs. Lorsque des mesures sont prises contre une banque de cette taille, cela a des effets d’entraînement sur l’ensemble du secteur du crédit à la consommation, déclare Jim Hawkins, professeur de droit au University of Houston Law Center.

« Chaque fois que le CFPB prend des mesures contre la banque, toutes les autres banques regardent pour voir ce qui se passe », déclare Hawkins. « Il s’agit donc toujours d’une analyse coûts-avantages pour ces banques, n’est-ce pas ? Ils essaient de voir quelle est la probabilité qu’ils soient pénalisés et quelle sera la peine. … Quand ils voient une amende d’un milliard de dollars, ils pensent, ou leurs avocats pensent, ‘Hé, nous ferions mieux de garder une trace de ce qui se passe pour ne pas avoir ce genre d’amende aussi.’

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Qu’est-ce que le CFPB ?

Le Consumer Financial Protection Bureau a été lancé en 2011 en tant qu’agence indépendante au sein du Réserve fédérale. Son objectif : superviser les institutions financières de consommation et faire respecter les lois et règlements. Sous l’administration Obama, le Congrès a créé le CFPB en réponse au secteur hypothécaire largement incontrôlé qui a conduit à la Grande Récession en 2007 et 2008.

Auparavant, plusieurs agences étaient chargées de surveiller et d’appliquer les lois sur le marché financier des consommateurs. La création du CFPB a centralisé ces efforts. Sa création signifiait que les banques et les institutions financières avaient un chien de garde plus dédié qui les surveillait, dit Hawkins.

« Avant le CFPB, tous les régulateurs fédéraux se concentraient sur la sécurité et la solidité de la banque. Leur travail principal n’était pas la protection des consommateurs. Le CFPB est unique parce que son objectif unique est de protéger les consommateurs, tandis que la FDIC (Federal Deposit Insurance Corp.) et la Réserve fédérale essaient toutes de s’assurer que les banques ne font pas faillite », déclare Hawkins.

Amendes et actions en justice : l’histoire récente de Wells Fargo

Les enchevêtrements de Wells Fargo avec le CFPB ont commencé en septembre 2016, lorsque la banque a admis que les employés avaient créé environ 2,1 millions de faux comptes pour des clients existants sans leur consentement entre 2011 et 2015 pour atteindre des objectifs de vente exorbitants. Wells Fargo a payé 185 millions de dollars d’amendes et de pénalités en 2016.

Depuis lors, la banque a admis ou a été surprise en train de se livrer à des activités plus frauduleuses ou contraires à l’éthique.

  • Mars 2017 : La banque parvient à un règlement de 110 millions de dollars pour indemniser les clients touchés par son scandale des faux comptes.

  • Août 2017 : Wells Fargo précise avoir créé jusqu’à 3,5 millions de comptes bancaires frauduleux entre 2009 et 2016.

  • Février 2018 : La Réserve fédérale prend des mesures sans précédent contre Wells Fargo en fixant un plafond d’actifs pour l’institution à 1,95 billion de dollars d’actifs jusqu’à ce qu’elle « améliore suffisamment sa gouvernance et ses contrôles », a déclaré la Fed dans un communiqué. C’était la première fois que la Fed imposait un plafond sur l’ensemble des actifs d’une institution financière. La Fed a également forcé la banque à révoquer trois membres du conseil d’administration. Au 16 novembre 2022, la banque était toujours sous son plafond d’actifs.

  • Avril 2018 : Wells Fargo est condamné à une amende de plus d’un milliard de dollars pour conduite contraire à l’éthique dans ses activités de prêts hypothécaires et automobiles. Le CFPB a constaté que la banque surfacturait les consommateurs sur les taux d’intérêt hypothécaires et ajoutait injustement des polices d’assurance qui ajoutaient des coûts supplémentaires aux prêts automobiles des emprunteurs.

  • Août 2018 : Wells Fargo paie une amende de 2,1 milliards de dollars pour son rôle dans la crise du logement de 2008. Le ministère de la Justice a découvert que la banque avait menti aux investisseurs sur la solvabilité des prêts hypothécaires qu’elle leur avait vendus.

  • Février 2020 : Le ministère de la Justice et la SEC infligent une amende de 3 milliards de dollars à Wells Fargo pour son scandale de faux comptes.

  • Septembre 2021 : Wells Fargo paie 72,6 millions de dollars pour régler les poursuites judiciaires du ministère de la Justice après que l’agence a découvert que la banque avait surfacturé des centaines de clients de change. La banque donnait aux clients de « fausses explications » sur les frais erronés qu’elle ajoutait au coût d’échange des devises.

  • Décembre 2022 : Le CFPB ordonne à Wells Fargo de payer 1,7 milliard de dollars d’amendes et 2 milliards de dollars de réparation pour les consommateurs en lien avec des « activités illégales » sur plusieurs de ses gammes de produits.

En outre, un rapport Bloomberg de mars 2022 a révélé que Wells Fargo était le seul grand prêteur à rejeter plus de demandes de refinancement hypothécaire des Noirs qu’il n’en avait approuvé lors du boom du refinancement hypothécaire de 2020.

Photo courtoisie Wells Fargo

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